Их изданием занимается расположенный в Лондоне (Великобритания) Международный комитет по стандартизации бухгалтерского учета (МКСБУ). Признанием авторитета МСФО в нашей стране является принятие стратегического решения о скорейшем переходе к этим стандартам отчетности, причем уже сейчас многие ведущие предприятия используют МСФО параллельно с российскими правилами бухгалтерского учета.
Лондон является также и центром по подготовке международных стандартов оценки (МСО); за эту работу отвечает Международный комитет по стандартизации оценки (МКСО). Стоит особо отметить, что с самого первого издания, появившегося в 1985 г., в МСО содержались требования к оценочным работам, предназначенным для финансовой отчетности. Разделы стандартов, посвященные этой проблематике, постоянно совершенствуются, чему в немалой степени способствует налаженное сотрудничество двух указанных выше международных комитетов: МКСБУ и МКСО.
В системе МСФО можно найти детальные требования, касающиеся оценки (в настоящее время среди специалистов по бухгалтерскому учету набирает популярность термин "измерение") стоимости активов как при постановке их на учет, так и для последующей подготовки финансовой отчетности. Эти требования, хотя они и адресованы прежде всего специалистам по бухгалтерскому учету, составляют первооснову для разработки требований МСО к оценщикам, выполняющим работу для целей финансовой отчетности.
Практическая ценность профессиональных стандартов финансовой отчетности и стандартов оценки заключается в том, что, опираясь на них, бухгалтеры и оценщики получают возможность лучше понимать друг друга при выполнении совместных работ. Бесспорно, ни одна система стандартов не может охватить всего многообразия требований к стоимостному анализу, предъявляемых при подготовке финансовой отчетности или проведении оценочных работ. Однако можно выделить достаточно небольшой круг фундаментальных требований, понимание которых может значительно улучшить взаимодействие оценщиков и специалистов по бухучету.
Особую важность для работы оценщика, привлекаемого для подготовки отчетности по МСФО, являются следующие требования:
- классификация объектов оценки с точки зрения их учета по МСФО;
- выбор базы стоимости и методов оценки, соответствующих назначению оценки и проведенной классификации;
- при оценке объектов недвижимости - разделение стоимостей земельного участка и расположенных на нем построек (улучшений);
- анализ экономического и полезного сроков службы объектов оценки;
- расчет ликвидационной стоимости в целях определения общей амортизируемой стоимости и величины периодических амортизационных отчислений на срок предполагаемого использования актива;
- указание на необходимость проведения теста на достаточную прибыльность при применении затратного подхода для оценки специализированных объектов.
Ниже приведены краткие комментарии к перечисленным требованиям стандартов.
На основании положений МСО <1> при выполнении работ по оценке для финансовой отчетности оценщик должен согласовать с руководством предприятия не только перечень оцениваемых объектов, но и их разделение на операционные активы и прочие (внеоперационные) активы, а также выделить из операционных активов группы специализированного и неспециализированного имущества.
--------------------------------
<1> IVA 1. Valuation for Financial Reporting. Para. 5.1.
К операционным относят активы, которые соответствуют профилю деятельности предприятия и используются им для производства и сбыта товаров и услуг с целью извлечения прибыли. Способность производить (генерировать) доход в форме денежных потоков является важнейшей характеристикой операционных активов, причем этот доход может отслеживаться как итог деятельности как всего предприятия, так и его отдельных структурных подразделений - "доходопроизводящих единиц" (cash generating units), представляющих собой отдельный актив или группу объединенных единой производственной деятельностью активов.
Для выбора базы и методологии оценки операционных активов очень важен вопрос о том, какие из них можно отнести к специализированному имуществу, а какие - к неспециализированному.
К специализированным активам относятся уникальные объекты, которые чаще всего изготавливаются по индивидуальным заказам и предназначены для решения строго определенных производственных задач. По своей природе такое имущество или имеет очень ограниченный рынок, или никогда не поступает в сферу обращения отдельно от других активов, в едином комплексе с которыми оно используется в хозяйственной деятельности. Причем зачастую специализированные активы становятся объектом рыночной сделки только в составе единой хозяйственной единицы - всего бизнеса предприятия. С точки зрения методологии оценки рыночный подход для специализированных активов малопригоден, а самыми надежными для определения стоимости этого имущества являются доходный и затратный подходы.
Неспециализированными активами считаются объекты, аналоги которых, как правило, изготавливаются несколькими коммерчески независимыми предприятиями и могут поступать на рынок без предварительных заказов со стороны потенциальных покупателей. Особенностями таких объектов является наличие активного рынка с большим объемом сделок, информация по которым доступна для стоимостного анализа. Поэтому для оценки в данном случае наиболее надежным является метод сравнения продаж (так называемый рыночный подход).
Имеющиеся у предприятия внеоперационные активы (непрофильные, или излишние для основной производственной деятельности), как это следует из их названия, не являются источником денежной наличности, генерируемой в процессе текущей производственной деятельности. К данным объектам, в частности, относятся товарно-материальные запасы, приобретенная в целях сдачи в аренду недвижимость, разнообразное намеченное для продажи имущество, бездействующие активы, ранее предназначенные для прекращенной производственной деятельности.
Рассмотренная классификация активов, проведение которой на первый взгляд представляется "формальным" требованием, выступает очень важным элементом стоимостного анализа, выводы которого используются оценщиком для выбора базы оценки (для целей финансовой отчетности - это рыночная стоимость имущества с учетом его наиболее эффективного использования) и соответствующей методологии.
МСФО предоставляют предприятию на выбор два варианта (модели) учета основных средств, одним из которых является учет по справедливой стоимости, полученной по результатам оценки <2>.
--------------------------------
<2> Другим вариантом является учет по первоначальным затратам. Выбранный вариант учетной политики должен применяться ко всем активам одного класса, но при этом вовсе не обязательно, чтобы все классы активов учитывались по одному и тому же варианту. В данном случае в отличие от рассмотренной ранее классификации примерами классов основных средств являются земля, постройки, машины и оборудование, водные суда, воздушные суда, автотранспорт, мебель и инвентарь, офисное оборудование.
Согласно МСФО рыночная стоимость как база оценки справедливой стоимости пригодна лишь для объектов, торгующихся на активном рынке, на котором выполняются все три условия:
- объекты торговли являются однородными;
- в любое время можно в обычном порядке найти заинтересованных покупателей и продавцов;
- информация о ценах общедоступна.
Такие объекты относятся к группе неспециализированного имущества, чья стоимость определяется методами рыночного подхода - путем сравнения рыночных продаж.
Для специализированного имущества необходимая информация о продажах отсутствует вследствие того, что оно крайне редко представлено на рынке, а чаще всего поступает в сферу обмена только как составная часть функционирующего предприятия (бизнеса). Рыночный подход (метод сравнения продаж) в данном случае практически неприменим, и поэтому в качестве базы оценки справедливой стоимости для таких активов МСФО рекомендуют применять показатель остаточной стоимости замещения активов, который рассчитывается с помощью некоей "модели оценки" - на основе методов доходного и затратного подходов.
В отличие от МСФО, МСО рекомендуют в качестве базы оценки справедливой стоимости для финансового учета использовать рыночную стоимость <3> независимо от того, какие активы оцениваются и какие методологические подходы оценщик использует. Непременным требованием для этих расчетов является применение рыночной информации для их обоснования.
--------------------------------
<3> IVA 1. Valuation for Financial Reporting. Para. 5.4.1.
Принципиальным моментом при расчетах рыночной стоимости для финансовой отчетности является анализ наиболее эффективного (альтернативного) использования оцениваемых объектов основных средств, поскольку если для имущества, употребляемого фактическим владельцем для конкретных производственных целей, существует вариант их более эффективного альтернативного использования (может быть, даже при продаже их на металлолом), то оценщик должен определить рыночную стоимость имущества при условии именно такого альтернативного варианта <4>.
--------------------------------
<4> Ibid. Para. 6.3.
Следует особо отметить, что расчет стоимости по альтернативному варианту всегда предусматривает в качестве базы рыночную стоимость, исчисляемую методами сравнительно подхода (т.е. не имеет ничего общего с расчетом по остаточной стоимости замещения, через затратный подход). Для этого расчета не принимаются во внимание затраты, вызванные прекращением или перерывом в деятельности предприятия в связи с выбытием актива.
После того как оценщик завершил свою работу, его отчет становится частью финансовой отчетной документации. Однако здесь необходимо иметь в виду, что определенная в ходе оценки рыночная стоимость (справедливая стоимость по бухгалтерской терминологии) часто не является окончательным показателем учетной стоимости активов. Ее окончательную величину принимают специалисты по учету по результатам сопоставления таких показателей, как чистая стоимость реализации актива (справедливая стоимость актива за вычетом затрат на его выбытие) или его стоимость для предприятия (стоимость в использовании).
Согласно МСФО <5> стоимость земельного участка должна учитываться отдельно от стоимости расположенных на нем объектов (улучшений) даже в том случае, если они были приобретены как единый объект недвижимости. Данное требование вызвано особенностями учета названных активов. За немногими исключениями земля имеет неограниченный срок службы, и ее учетная стоимость не амортизируется, оставаясь в этом смысле неизменной. В отличие от земли, срок службы построек ограничен сроком полезного использования, поэтому их текущая учетная стоимость должна изменяться в соответствии с отчислениями на амортизацию.
--------------------------------
<5> IAS 16. Property, Plant and Equipment. Para. 58 - 59.
В тех исключительных случаях, когда срок использования земельного участка ограничен (например, когда он отведен под горные разработки или полигон для отходов), его учетная стоимость амортизируется, причем при расчете величины амортизационных отчислений следует принимать во внимание вопросы экономической выгоды от его использования. Если плата за приобретение имущественных прав в отношении земельного участка включает расходы на снос построек и рекультивацию земли, то эти элементы стоимости также должны амортизироваться в течение всего срока действия прав на получение экономических выгод от использования участка.
Специфичной проблемой для учета основных средств является установление срока полезной службы актива и его ликвидационной стоимости в конце этого срока <6>. Данные показатели требуются, в частности, для расчета применяемых в бухгалтерском учете предприятия величины амортизируемой стоимости (она равняется текущей учетной стоимости актива за вычетом его ликвидационной стоимости) и величины амортизационных отчислений, распределенных на срок полезного использования актива.
--------------------------------
<6> Ликвидационная стоимость - это денежная сумма, которую предприятие рассчитывает получить в текущий момент от выбытия актива, за вычетом затрат на выбытие при условии, что возраст и состояние актива такие, какими они будут в конце его полезного использования (IAS 16. Property, Plant and Equipment. Para. 6).
С точки зрения МСФО срок полезной службы актива - это период времени, в течение которого предприятие намеревается его использовать <7>. Причем намерения руководства предприятия в отношении срока полезной службы отдельного актива скорее зависят от анализа хозяйственной эффективности предприятия в целом, а не от экономики использования самого актива. В результате объект основных средств может быть выведен из эксплуатации предприятием задолго до того, как потребуется его капитально отремонтировать или заменить на новый, т.е. задолго до окончания срока экономической службы, который МСФО устанавливают <8> как период, в течение которого актив может быть использован с экономической выгодой, и не только на каком-то конкретном предприятии, но и на других.
--------------------------------
<7> IAS 16. Property, Plant and Equipment. Para. 6.
<8> IAS 17. Leases. Para. 4.
Показатель срока экономической службы основных средств отражает нормальную (типичную) продолжительность их использования, определяемую не только фактором физического износа, но и факторами функционального и внешнего устаревания, т.е. всей совокупностью факторов, которые на отдельном этапе нормальной эксплуатации основного средства приводят к необходимости его замены, независимо от того, на каких предприятиях данное имущество используется.
Понятно, что примерно в такой же пропорции, в какой полезный срок службы актива может быть короче срока экономической службы, его ликвидационная стоимость может быть выше в конце срока его полезного использования, чем в конце срока экономической службы. Следует отметить, что многие предприятия намеренно проводят политику освобождения от активов до истечения срока экономической службы, когда их ликвидационная стоимость еще довольно высока. Это в основном относится к активам, для которых имеется развитый рынок подержанного имущества, - например, средства автотранспорта.
Тест на достаточную прибыльность <9> - это напоминание бухгалтерам об ограниченности возможностей применяемого оценщиками затратного подхода при расчетах показателей справедливой стоимости специализированных объектов основных средств, однако сам оценщик не обязан его проводить <10>. Это напоминание о том, что рассчитанные оценщиком показатели могут быть применены для целей учета лишь после проверки по соответствующему стандарту МСФО <11>. По существу, здесь рассчитанную оценщиком рыночную стоимость (по МСО) предлагается сравнивать со стоимостью в использовании (по МСФО). Вполне очевидно, что надежность данной проверки напрямую зависит от надежности расчетов названных показателей стоимости.
--------------------------------
<9> Adequate profitability test (International Valuation Standards 2007. Guidance Note (GN) 8. Cost Approach for Financial Reporting. Para. 5.9 - 5.12 and Addendum A. Profitability Test When Reporting DRC).
<10> GN 8. Cost Approach for Financial Reporting. Para. 5.12.1.
<11> IAS 36. Impairment of Assets.
Главный вывод из вышесказанного заключается в том, что детальное знание собственных профессиональных стандартов, дополненное пусть даже общим представлением о требованиях профессиональных стандартов своих коллег, поможет бухгалтерам и оценщикам легче решать вопросы по оценка стоимости основных средств , которые возникают при подготовке этими специалистами документов для финансовой отчетности.
Что Рекомендуют Мр По Экспертизе Отчетов Об Оценке? <Предыдущая | Следующая> О Тонкостях Построения Ivr |
---|